Учебники Онлайн


ФУНКЦИИ векселей

целом векселя в процессе своего обращения выполняют три важнейшие функции: оформление краткосрочного кредита; платежно-учетную функцию; контроля за состоянием хозяйственно-сбытовой деятельности участ тников в экономической жизн.

Поскольку вексель составляется и выдается с целью расчетов в товарных сделках, то ведущей его функцией является оформление краткосрочного кредита. С полным правом ее можно назвать обеспечительных функций кций кциею. Ведь вексель, оформляет товарные соглашения, используется для обеспечения оплаты предоставленных поставщиком товаров в кредит, на срок которого и выписывается вексельл.

Проведение расчете векселем вместо денежной суммы модифицирует формулу (Т-Г-7) в (Г "(^, и только вследствие наступления срока платежа происходит выкуп векселя. ИУУ ?. И). При этом разрыв м между выдачи век кселя и его погашение время определяется эффективностью использования кредита. Если речь идет о товарных соглашения, то момент погашения векселя зависит от сроков реализации полученных ых в кредит товаров и вы д времени, необходимого для перевода средств кредитору. В случае вексельных расчетов за сырье, материалы или энергоносители срок пользования вексельным кредитом определяется кр уг оборотом оборотных средств и временем накопления и перевода. Вексельное суммыьнои сумм.

Составной оформления. Вексельное сделки в получении краткосрочного кредита является расчет. Вексельное суммы. Он проводится на основе взаимодействия кредитора и должника по трем параметров сделки: величие чин ни поставки в кредит товара, учетной ставки банковского процента и срока пользования кредитом. В совокупности это отражается формуле

В функции краткосрочного кредита вексель может использоваться для обеспечения переданных денежных сумм, гарантирование платежа за выполненны работы или предоставленные услуги. При этом. Вексельное обя язывает зательство является отражением осуществления реальной сделки, то оно. Относительно договора поставки играет вторичную роль. Привлекательность вексельных кредитно-расчетных операций в процессе пр одажи продукции с в идстрочкою платежа возрастает и потому, что предоставление кредита векселями не требует заблаговременно привлечения денежных средств для последующего их передачи в займовкку.

Необходимость оформления краткосрочного кредита возникает тогда, когда поставщик заинтересован в реализации своей продукции, но на момент заключения сделки покупатель не обладает должной суммой средс ств, то м он в счет своего будущего платежа выписывает вексель, сумма которого с учетом срока платежа и процентов за кредит, как правило, превышает величину суммы товарной сделки. При этом в вексельной с обовьязанны органическое сочетаются закономерности воспроизводства и кредита, что существенно ускоряет кругооборот фондов участников хозяйственной жизни, а главное - обеспечивает непрерывность произво дственного процесса и сбыт.

Функция оформления краткосрочного кредита. Чрезвычайно важна

Во-первых, она позволяет успешно преодолевать недостатки товарного кредита, в том числе нежелание производителей предоставлять товарный кредит без надлежащего и действенного обратного документа, подт тверждающего обязательство. Обязательства покупателя и исключал споры о наличии или величины долл..

Во-вторых, эта функция эффективно противостоит ослаблению межхозяйственных связей. Вексель упорядочивает деловые отношения между партнерами, снимает угрозу риска несвоевременно возврата кредитуемых сумм, змея еншуе потребности участников хозяйственной жизни в денежных ресурсах и оборотных средствах. К тому же он сокращает затраты времени на осуществление сделок и надежно гарантирует получение кр едитуемых сумм и соответственно дает должнику отсрочку платежж.

В. В-третьих, вексель позволяет проводит клиринговые расчеты между хозяйственными субъектами. Это может приобретать такие формы, как погашение встречных требований, списание взаимных долгов, уменьшение затоваривания и роста сбыта определенных видов продукции.

В. В-четвертых, с помощью векселя предоставляются гарантии своевременности и полноты получения платежа

По. В. В-пятых, вексель является действенным долговым документом, отражающим реальность договора ссуды. Момент силу действия вексельного права за ним наступает по факту передачи товара, выполнения работ и или оказания ус луг в кредит и вручения векселя. Поставщик становится кредитором, векселедержателем и получает право требования возврата денежного выражения договора от должникк.

В. В-шестых, коммерческий банк, предоставляем субъекту предпринимательской деятельности вексельный кредит, открывает специальный ссудный счет, пользования требует от заемщика предоставления банка обязате ельства"вязания, в котором предлагаются следующие позиции: лимит кредита (кредитная линия). Предельное соотношение между обеспечением и возможной задолженностью в пределах 69-90% общей суммы векселей, размеры процентные в за кредит и комиссионно вознаграждения в пользу банка, его право повышать по своему усмотрению, но с предупреждением клиента, размер процентов и комиссионных, право банка закр ыть счет и требовать в любой какое время полного или частично погашения задолженности или предоставления дополнительного обеспечения, право банка обращать в погашение долга суммы, поступающие для оп латы заложенных векселей, право банка по гашаты задолженность клиента из сумм, принадлежащих ему и хранятся в банке на других счетах, право банка разрешать клиенту по его инициативе заменять одни. ВЭКС эля до срока их погашения други.

Вот почему даже в условиях современного, очень ограниченного и несовершенного вексельного обращения в Украине эту функцию следует оценивать только положительно, впрочем. Отметив, что это - лишь началь ьная стадия становления в крупномасштабного вексельного обращений.

Второй функцией векселей является их способность быть средством платежа. В экономической литературе эту функцию еще называют платежно-дисконтной. Выполняя ее, вексель становится объектом учета в банках х, и под него в до наступления срока вексельного обязательства осуществляется платеж векселедержатель. При этом если товарный кредит основном ограничивается предоставление преимуществ только постоянны м и надежным клиентам, то. ВЭКС ль является гарантированным платежным средством в многочисленных операциях купли-продажиаж.

Вексель в функции платежа используется в соответствующих операциях на основе текущей цены, которая определяется величиной ссудного процента и срока (в днях), остается до дня погашения опираясь ясь на а расчет простых процентов,. Которые лучше всего подходят для краткосрочных векселей, цена векселя рассчитывается по формуле

где. Цв - текущая цена векселя, передается в расчет за. Поставленный товар или при покупке векселей банками уплачиваемых векселедержателя сумма при этом уменьшается на величину дисконта, привле аснюеть ься банком в оплату досрочно (до дня погашения) покрытие векселя. Величина дисконта определяется следующим образомм

где. С - сумма дисконта, которую присваивает банк вследствие погашения номинала векселя после совпадения срока его действия. Другие символы передают содержание категорий, указанных выше

Сумма дисконта отражает величину доходности операций учета для коммерческого банка и присваивается им после оплаты векселя должником. Кредитор, досрочно получил денежный эквивалент текущей цены векселей ля, способен гораздо эффективнее использовать его в собственном хозяйственном обороте. Вот почему в странах с рыночной экономикой. Считается, что содержание векселя до дня погашения для векселетры. Мача малоэффективна операцией время общее стремление широко использовать векселя в расчетах увеличивает их ликвидность и влияние на состояние платежей и задействованной в них денежную массас.

Пользуясь этим, векселедержатель при необходимости может в любое время получить денежные средства, не дожидаясь наступления срока платежа по векселю. Для этого вексель можно свободно продать на векселя льном рынке, зак класть в залог в коммерческий банк, использовать как платежно-расчетный документ в коммерческих сделках. Этим вексель не только ускоряет расчеты, но и устраняет из них денежный платеж. К тому же ск заложения и выдача векселей максимально упрощены. Предполагается. Лишь договоренность участников сделок,. Которые оформляются векселями. Для выпуска векселя в обращение не нужны государствен ная регистрация и проспект эмиссии. Кроме того, затраты на операции с использованием векселей являются самыми низкими из всех вторых способов платежлатеж.

Через векселизацию товарозбутовоы сферы наше общество может получить мощный рычаг ускорения процесса перехода прав собственности без социальных потрясений. А главное - путем устранения от управления с с убыточных и малорентабельных предприятий неквалифицированных с позиций рыночной экономики руководителей постепенно будут налажены эффективное производство и сбытовая деятельность. Усовершенствовав св ое. ВЭКС ное законодательство, Украина могла бы войти в систему. Международных вексельных расчетов и этим ускорила бы свое вливания в мировую систему хозяйства и международного разделения трудац.

время наши коммерческие банки. Имеют определенную законодательную базу для расширения своего взаимодействия с клиентами на основе векселей частности установлено, что стоимость векселей,. Которые приобр релиз банк, не относится к пассиве ей. Это означает, что затраты банка на приобретение векселей не уменьшают его активный баланс и не ограничивают кредитоспособностьт.

Но на покупку векселей банками еще существуют некоторые ограничения. Например, иностранные граждане не имеют права получать украинские векселя, оборот которых ограничивается. Национальной территорией. Э. Эти и другие обм меженный противоречат положениям. Женевской системы вексельного права, но их введение аргументируется интересами. Национальной безопасностик.

Третья функция векселей состоит в осуществлении надежного контроля за выполнением обязательств. Этим вексель активно влияет на экономику, обеспечивает преодоление ее диспропорций и устраняет трудности и воспроизводилы ьних процессов в товаропроизводителей, их взаиморасчеты возвышаются на качественно более высокий уровень, становятся прозрачным и предсказуемым, гарантированнымы и взвешенным.

воплощение в жизнь. Закона Украины "Об обращении векселей в Украине "способно уже через нынешнюю инфраструктуру привлекать. Относительно дешевые заемные средства, сократить просроченную задолженность ь в технологическом зам мкнених цепях предприятий и отраслей, снять неплатежеспособности, вызванной нехваткой оборотных средств в связи со спадом производства, уменьшением и несвоевременностью бюджетно го финансирования и недостаток звеньями кредитной системы. Вексельные операции предоставляют субъектам хозяйствования возможность успешно использовать налоговый кредит, легко эмитировать долговые обяза тельства без. Государственное регистрации и тп. К то му же. Эти субъекты получают. Эмиссионные доход и дополнительные оборотные средства без привлечения кредита. Что касается коммерческих банков, то вексель ьное обращение способствует массовому привлечению ими денежных средств предприятий и граждан. Подтверждением действенности вексельного обращения является также предоставление кредита по меньшим, чем ба нковские, ставками, поскольку банк не платит депозитного достойной процентов за. Привлеченные ресурсы. Важное и то, что вексель ограничивает монополию банковской системы на кредиредыит.

Вексельное обращение имеет антиинфляционный характер. Заменяя наличные в процессе обращения фондов и обращения товаров, векселя сокращают денежную и кредитную массу, и это делает их эффективным рычаг ом антиинфляционного м механизм.

Стал мощными достоянием всех сфер хозяйственной жизни развитых стран, легкой и простой форме передачи капитала-функции и капитала-собственности из одних рук в другие, вексель активно способствует явля яется залученто в производственную деятельность широкого объема богатств, стимулирует рост масштабов производства, капитала и его покупательное силы реализует. Свои функции, он превысил экономическую ро ль ден ей как платежного средства и ограничил круг обращения денег. При этом если значение и функции национальных денежных знаков ограничены государственными границами, то в идеале вексель всегда и эт семестно имеет одинаковую ва ртистт.

векселей присущи и другие преимущества перед деньгами частности, для участника хозяйственной жизни мобилизация денежных средств, как правило, связана с немалымы трудностями и необходимым временным пе ериодом. Век ксель же может состоя в любое время, когда возникает потребность в обеспечении сделок. Будучи определенными суррогатом наличной оплаты кредитного контракта, вексель одновременно получает п окупательную способность денег, стоимость товара и собственную стоимость в виде курсовой ценин.

Вексель не только поднимает эффективность. Национальной экономики, но и стимулирует ее доходную участие в международном разделении труда. Из трех форм. Международных расчетов (платеж наличными,. Авансовый ый платеж и платеж в кредит) привлекательной является вексельный расчет. Он не требует перевода наличных средств за пределы страны, ускоряет и упрощает экспортно-импортные операции и выводит их из-под чрезмерно жо. РСТК диктата банки и.

Эти и другие функции векселей убеждают, что без широкомасштабного внедрения вексельного обращения невозможным становится само функционирование экономики и всем участникам хозяйственной жизни в Украин не следует вос одиты из того факта, что вексельные обороте принадлежит. Исключительная роль в нормальном воспроизведении любой экономики: переходной или рыночной.