Учебники Онлайн


94 Пенсионные фонды

социально ориентированной рыночной экономика, к которой стремится наше общество, как свой непременный атрибут имеет достаточно развитую систему социальной защиты в виде системы пенсионного обеспечения непрацезд пригоден населенных.

Пенсионные фонды начали создаваться в период после. Второй мировой войны, однако впервые пенсионный фонд был создан еще в 1875 г в. США

Организационно в развитых странах пенсионная система представлена ??как государственными, так и негосударственными пенсионными фондами, но соотношение этих форм организации пенсионного обеспечения в разных странах неодинаковое. Например, в таких странах, как. Испания,. Греция,. Португалия,. Франция и. Италия, главная роль принадлежит государственной системе пенсионного обеспечения. Она вы-сокорозвинена и обеспечивает высокий р вены социальной защиты населения, находящегося за пределами трудоспособного возраста. В этих условиях развитие социального страхования за счет индивидуальных взносов и страхования, осуществляемого на основе определенной заинтересованности предпринимателя, происходит медленноеьно.

В некоторых странах, например в. Нидерландах и. Великобритании, система пенсионного обеспечения преимущественно построена на негосударственных пенсионных фондах. Первый современный негосударственный пенсионный фонд был созданный ено в. США фирмой"General Motors» в 1950 году. Основу средств этих фондов составляют средства, аккумулируемые фондами с целью последующей выплаты дополнительных пенсий. Эти средства обычно накапливаются на индивиду ных счетах клиентов. Выплаты пенсий осуществляются в пределах накопленных сумм и согласно предусмотренному плану выплат. Сами выплаты осуществляются, как правило, по одной из двух схеме схем.

Так, в отдельных странах господствует схема, в которой фиксированными являются выплаты. Они фиксируются либо в виде определенной суммы, либо в виде процента от заработной платы. Часто эти выплаты индексируются в связи с инфляции этой. Такая схема отражает преимущественно интересы клиентов пенсионных фондов. Недостатком фондов со схемой выплат является то, что эти фонды корпоративные и, как правило, сменив место работы, работник может. Втр атиты возможность получать пенсию. Другим недостатком является то, что риск от неэффективного размещения активов такого фонда ложится на работодателя, поскольку выплаты пенсионерам разрешеновані.

Другими являются пенсионные фонды с фиксированными взносами. Компания вносит определенную сумму на персонифицированные пенсионные счета работников. Часто право пополнять эту сумму имеет и сам работник. Выплаты из этого фонда зал зависят от накопленной суммы и не является фиксированнымими.

Преимущество такой схемы в том, что работник, даже в случае увольнения, не теряет своего счета и может средства на нем переместить в другой фонд. Основанием для принятия такого решения, как правило, становится е идповидна информация о деятельности фонда и его финансовое состояние. Такая схема организации негосударственных пенсионных фондов наиболее полно отражает интересы учредителей фондов, потому что все бремя рисков от нееф ективно размещения активов фонда переводится на работников, хотя это несколько смягчается правом участников такого фонда в выборе объектов инвестирования, то есть в решении вопроса о размещении акты вел фонда. Такие фонды широко распространены в. Канаде,. Японии,. Австралии и некоторых других странанах.

Пенсионные фонды играют огромную роль в обеспечении процесса инвестирования, обеспечивается большой долей их активов в. ВВП. Так, в 2001 рця доля достигла в. Великобритании - 66,4%, а в. Нидерландах ах - 105,1%, а в. Швейцарии - 113,5%. Примечательно роль таких активов в организации общественной жизни своих граждан. Так, они за счет накопленных денежных средств предоставляют различные услуги, например, заб езпечують льготное медицинское обслуживание, ритуальные и иные услугилуги.

Денежные средства, накопленные в пенсионных фондах, как уже отмечалось, является важным и значительным по объемам инвестиционным ресурсом. Но их использование имеет свои особенности. Они обусловлены функциональной ролью данных фондов и особой регламентацией их деятельности со стороны государствви.

Специфика функционирования негосударственных пенсионных фондов как институтов социальной защиты населения проявляется прежде всего в требовании их постоянного существования, не имел права на исчезновение. Это обуславливает лено тем, что пенсионные фонды берут обязательства в сроки, которые измеряются десятками лет. Это обстоятельство приводит к существенных ограничений в их деятельности. Как правило, пенсионные фонды относятся к орга этой, которые не ставят своей целью получение прибыли, а в случае его получения он используется на цели, предусмотренные уставом пенсионного фонда. Этим фондам запрещено заниматься коммерческой деятельностьюістю.

Особенности использования активов пенсионных фондов оговариваются и ролью государства в отношении деятельности таких фондов. В странах с высокоразвитой экономикой пенсионные фонды принадлежат к организациям, стаб стабильно функционируют и способны на длительный период в перспективе планировать свою деятельность и обеспечивать выполнение обязательств перед вкладчиками. В этих условиях государство берет на себя обязанность по выполнит ния обязательств фонда перед вкладчиками в форс-мажорных обстоятельствах. В тех же странах, где рыночная экономика еще не находится в состоянии, который бы давал возможность пенсионным фондам обеспечивать постоянство своего ф ункционування самостоятельно, государство, как правило, берет на себя ответственность перед клиентами фондов за все обязательства последниеніх.

Практическое размещения активов пенсионных фондов осуществляется с помощью специализированных компаний по управлению активами. Накопленные пенсионными фондами денежные средства размещаются также на депозитных раху унках коммерческих банкив.

Проблема формирования системы негосударственных пенсионных фондов в Украине принадлежит к наиболее сложным. Это обусловлено, прежде всего, отсутствием правовой базы, которая непосредственно регулировало бы такую ??сферу деятельно ости. В этих условиях организация прогрессивной системы пенсионного обеспечения граждан является проблематичной. Не менее существенной проблемой является общее состояние экономики. Падение производства, что имело место уп родовж 1991-1999 гг, несовершенство механизмов рыночного саморегулирования, низкие доходы большинства населения, отсутствие устойчивых прогнозов развития производства на перспективу не позволяют достаточно точ но рассчитать обязательства таких фондов перед вкладчиками и, таким образом, лишить последних большой степени риска потери вложенных ими средствоштів.

Важным условием, определяющим общую стратегию в сфере формирования системы пенсионного обеспечения, является и то обстоятельство, что Украина взяла курс на превращение своей экономики на рыночную. Исходя из этого в условия, необходимо прежде всего правильно сориентироваться в выборе конкретной модели организации пенсионной системы государства. Как считают специалисты, пенсионное обеспечение должно быть построено на основе знач ного развития негосударственных пенсионных фондов. При этом конкретными формами (направлениям) организации таких фондов могут быть как корпоративные (закрытые), так и открытые пенсионные фонднди.

Корпоративные фонды позволяют создать мощный стимул для участия в них предпринимателей, подкрепит финансовую базу последних. Одновременно это создаст условия совершенствования развития отдельных предприятий или даже и целых отраслей, которые находятся в русле определенных государством хозяйственных приоритетев.

Открытые пенсионные фонды должны стать важным элементом всей системы пенсионного обеспечения как в силу своей открытости, так и из-за необходимости создания конкурентной среды для корпоративного их пенсионных фондов. Широкая база для привлечения соответствующих средств населения и система льгот со стороны государства сделали такую ??цель реальной и достижимой уже в недалеком будущейу.

Однако для решения задачи создания в Украине системы пенсионного обслуживания, эффективно работает, построенной на основе оптимального сочетания как государственных, так и негосударственных пенсионных фондов необходимо предварительно решить ряд сложных проблем. К первоочередных и наиболее важных следует отнести:

разработку и принятие правовых актов, которые бы обеспечили надежную деятельность негосударственных пенсионных фондов;

организацию планирования и осуществления системы мер государственного регулирования деятельности таких фондов;

определения объектов, направлений и условий размещения активов указанных фондов для достижения таких целей, как стабильность, постоянство их существования и возможность получения ими доходов для улучшения пенсийшения пенсий йного обеспечения и усиления стимулов к образованию пенсионных фонде.

Эти проблемы общие и отражают только основные направления развития, адекватной рыночным условиям пенсионной системы. Необходимость скорейшего создания современной системы социальной защиты в наши й государстве и привлечения значительных инвестиционных средств, которые будут аккумулированы этой системы в развитие эффективной рыночной экономики, делают необходимым более детальный анализ состояния и перспектив решения итку отечественных пенсионных фондев.

Прежде всего следует констатировать, что существующая солидарная система пенсионного обеспечения, которая досталась нам в наследство от. СССР, практически полностью исчерпала свои возможности. Это подтверждается тем, что среди дньомисячний размер пенсии очень небольшой. В 2002 г он составлял всего 122,5 грн. При этом соотношение к средней заработной плате не только находится на чрезвычайно низком уровне (34,1% за о зования пять лет), но и проявляет заметную тенденцию к снижению. Примерно ту же картину дает и соотношение средней пенсии к прожиточному минимумімуму.

Плачевное состояние пенсионной системы находит свое выражение и в ее практической неспособности защищать население нетрудоспособного возраста в условиях спада или кризисных явлений в экономике. Это подтверждает тот факт, щ что в период с 1996 по 1998 год существовала большая (более 1 млрд грн) задолженность по выплатам пенсий. В сочетании с отсутствием их индексации это свидетельствует об очень слабый уровень реальной защиты этих в ерств населения в нашем государстве и насущную необходимость реформирования пенсионной системми.

Финансовая нестабильность пенсионной системы и ее неспособность сегодня быть важным резервом инвестиционных ресурсов в Украине усиливается и действием ряда как объективных, так и субъективных факторов. Отметь отметим только некоторые из них:

Как известно, в Украине происходит заметное ухудшение демографической ситуации. Одним из ее ярких проявлений достаточно заметное старение населения. И хотя эта тенденция присуща и всем остальным развитым странам, в нашем государстве она характеризуется достаточно высокой интенсивностью. Так, если доля пенсионеров в общей численности населения в 1991 г составила 25,2%, то уже к началу 2005 г этот показатель достигнет в 30 30 %.

Существенным недостатком пенсионной системы является и большая нагрузка на предпринимателей в виде отчислений в пенсионный фонд, заметно ослабляет их инвестиционные возможности и конкурентоспособность отечественных пьяных товаров. Так, на начало 2005 г отчисления работодателей (ставка обязательных отчислений в солидарную пенсионную систему) составляли 32%, в то время как аналогичный показатель в. США составляет всего 12,5 %.

Пенсионная система Украины страдает и от наличия большого количества льгот, а также значительного количества привилегированных пенсионеров. Если средний размер пенсии в 1999 году составил 70 грн, то служащие те олько среднего звена спецслужб Украины,. Совета национальной безопасности и обороны получают пенсию в размере 600-700 грн, а народные избранники в нашей. Верховной. Раде - 1000-1200 грн. Разрыв между минимальной пен сиею и максимальной больше, чем в 20 раз. Такого нет, а главное, и не может быть в развитых странанах.

Нет в государстве и надежных способов индексации пенсий, что делает пенсию чрезвычайно уязвимой от инфляции, а если учитывать достаточно высокую динамику этого показателя и то, что он часто выходит за запланированные уровни, то в случае ускоренных темпов, или преувеличения уровня инфляции над прогнозируемым, значительная часть населения испытывает огромные утратит.

Преодоление этих недостатков современной пенсионной системы в Украине требует прежде всего принятие первоочередных законов, которые определили принципиально новую схему организации пенсионной системы нашего государства. Два т таких законы, а именно:"Об общеобязательном государственном пенсионном страховании» и »О негосударственном пенсионном обеспечении» уже приняты. Верховной. Радою.

Учитывая принципиальные основы развития новой пенсионной системы, как их видят отечественные ученые и практики, наша пенсионная система должна иметь в будущем три составляющих

Во-первых - это солидарная система, которая функционально должна давать человеку, вышедшему на пенсию, тот минимум, который бы предотвращал ее попрошайничеством и сплошной бедности. Отчисления в этой звена пенсий йнои системы обязательны, но они будут значительно меньше существующих, облегчит нагрузку на кошелек работодателя и улучшит его инвестиционные и другие возі.

Во-вторых - это обязательная накопительная система. Средства для ее формирования аккумулироваться за счет обязательных взносов работника из своей заработной платы. Эти средства сосредоточены на персональ ьному счета будущего пенсионера и дадут ему возможность существенно повысить размер своей пенсии, которую он будет получать из фонда солидарной системми.

В-третьих - это система добровольного накопления, фонды которой формироваться за счет добровольных взносов граждан. С наступлением нетрудоспособности человек будет получать из этого фонда дополнительные средства, состоять как из накопленной уже ею суммы, и с тех доходов, которые получены пенсионной учреждением за счет использования накопленных этим учреждением ресурсев.

Создание такой системы пенсионного обеспечения предусматривает и необходимость содействия развитию негосударственных пенсионных фондов. Первые шаги в создании системы негосударственных пенсионных фондов в Украине уже сделаю бленого. На апрель 2005 в стране зарегистрировано 25 негосударственных пенсионных фондов, в тч 19 открытых, 4 корпоративных и 2 профессиональных. Все они созданы согласно. Закону Украины"О хозяйственных товарис тва »и только в 2003 г. принят закон"О негосударственном пенсионном обеспечении »Размер накопленных в них средств составил в 2001 г примерно 0,01% от. ВВП. Опыт работы таких фондов еще очень мал, ситуация в экономике достаточно сложная, но начало реформированию пенсионной системы в нашем государстве уже положено покладено.